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定期定額是投資基金時，最常使用的方式，但現代人生活忙碌，常常忘了關心投資表現，抱上又抱下，最終淪為紙上富貴。專家認為，定期定額前宜先做好長期資金使用規劃，時間到了獲利了結，或設定停利點，才能掌握真正的投資報酬。

對於定期定額是否該停利，市場上意見分歧，財經作家怪老子就認為，投資基金不需要停利，以他個人來說，持有一檔基金時間相當長，少說7、8年以上，不輕易出場或做波段操作。他透露，以全球型股票基金和債券基金最適合長期持有，全球股票型基金平均5年會有一次循環，長期定期定額投資，可平均分散風險；債券型基金則有到期還本的特性，適合長期持有。

南台科技大學財金系助理教授朱岳中表示，一般投資人定期定額時常常無法判斷何時是最好的停利點，最簡單的方式就是設制式停利點，例如10%或15%，因人而異。停利出場的獲利可轉到較安穩的標的，如全球綜合債、投資等級債，鎖住獲利。這類型債券具有長期向上趨勢，雖然不會有大波段獲利，但可視為定存概念，其報酬率又會比定存更佳。

朱岳中指出，以過去的統計經驗發現，債券基金投資時間拉長至3到5年，平均年化報酬率可達4~5%。拉長到20年來看，投資等級債年化報酬率為5%上下，而表現最佳的是新興市場債，年化報酬率約為9.7%，皆勝過定存的水準。

怪老子認為，定期定額投資人可設定投資目標，例如存小孩的教育基金、買房基金或結婚基金等，時間接近時，再做停利出場的動作。以全球景氣循環來說，平均5年一循環，當景氣來到沸騰時期，就是很好的獲利了結時機。可觀察美國公債殖利率，當長、短期殖利率來到差不多水準時，代表景氣良好，若有用錢需求，可找機會出場。

資料整理來源：【聯合晚報】